W zależności od ilości danych do przetworzenia generowanie pliku może się wydłużyć.

Jeśli generowanie trwa zbyt długo można ograniczyć dane np. zmniejszając zakres lat.

Artykuł

Pobierz plik Pobierz BibTeX

Tytuł

Distorted probability operator for dynamic portfolio optimization in times of socio-economic crisis

Autorzy

[ 1 ] Instytut Logistyki, Wydział Inżynierii Zarządzania, Politechnika Poznańska | [ P ] pracownik

Dyscyplina naukowa (Ustawa 2.0)

[6.6] Nauki o zarządzaniu i jakości

Rok publikacji

2023

Opublikowano w

Central European Journal of Operations Research

Rocznik: 2023 | Tom: vol. 31 | Numer: iss. 4

Typ artykułu

artykuł naukowy

Język publikacji

angielski

Słowa kluczowe
EN
  • Probability distortion
  • Markov decision processes
  • Dynamic programming
  • Risk management
  • Mathematical finance
Streszczenie

EN A robust optimal control of discrete time Markov chains with finite terminal T and bounded costs or wealth using probability distortion is studied. The time inconsistency of these distortion operators and hence its lack of dynamic programming are discussed. Due to that, dynamic versions of these operators are introduced, and its availability for dynamic programming is demonstrated. Based on dynamic programming algorithm, existence of the optimal policy is justified and an application of the theory to portfolio optimization along with a numerical study is also presented.

Data udostępnienia online

09.12.2022

Strony (od-do)

1043 - 1060

DOI

10.1007/s10100-022-00834-0

URL

https://doi.org/10.1007/s10100-022-00834-0

Typ licencji

CC BY (uznanie autorstwa)

Tryb otwartego dostępu

czasopismo hybrydowe

Wersja tekstu w otwartym dostępie

ostateczna wersja opublikowana

Data udostępnienia

09.12.2022

Czas udostępnienia publikacji w sposób otwarty

w momencie opublikowania

Pełny tekst artykułu

Pobierz plik

Poziom dostępu do pełnego tekstu

publiczny

Punktacja Ministerstwa / czasopismo

70

Impact Factor

1,4

Ta strona używa plików Cookies, w celu zapamiętania uwierzytelnionej sesji użytkownika. Aby dowiedzieć się więcej przeczytaj o plikach Cookies i Polityce Prywatności.